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积极探索资产证券化创新,新东原物业资产支持专项计划获超额认购,募资4.3亿

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西南证券9月30日披露,迪马股份(600565)旗下新东原物业资产支持专项计划于9月26日开始销售,至9月29日已顺利完成销售工作,获2倍超额认购,共募集资金净额4.3亿元,产品共分5档,最低票面年利率为4%。
▍物业资产专项计划利率

进一步降低


据了解,新东原物业资产支持专项计划一经推出就受到投资者热捧,短短4天时间就已获得2倍超额认购,顺利完成销售工作,截至9月29日,共募集资金净额 4.3亿元。其中,优先级资产支持证券募集资金 3.9亿元;次级资产支持证券募集资金0.4亿元。


身处资本密集型的房地产业,迪马股份正逐步形成多元化的融资渠道。在一年时间内,迪马股份发行的各种公司债成本不断创下新低,票面利率逐步下行至6.3%,成为当下低迷债券市场中的一抹亮色,足见A股市场对迪马股份资本平台金融创新能力的肯定。


如今,成功发行的新东原物业资产支持专项计划最低票面年利率为4%,为迪马股份的低成本融资打开了全新的通道。

 

▍积极探索资产证券化创新


事实上,新东原物业资产支持专项计划也就是近年来国内较为流行的物业服务费ABS(Asset Backed Securitization,资产担保证券)。一般来说,ABS就是把一些收益相对比较稳定的收益权证券化五年到十年的时间,比如购房尾款ABS、物业费ABS等,可以为一些没有产权或者仅有收益权的提供创新的融资途径。

2016年,迪马股份积极探索资产证券化创新,于上半年启动了物业服务费ABS项目,8月份收到上交所无异议函,企业获得了新型融资渠道的同时,也为投资者提供了不同类型的产品选择。从发行结果来看,迪马股份的物业费ABS获得资本市场高度认可。而ABS创新的模式也将帮助迪马股份有效降低债务成本,优化融资结构和企业现金流,从而提升企业的整体收益水平。


2016年4月,迪马股份发起设立三峡人寿保险公司获批,投资额1.5亿,持股比例为15%。随着“地产金融+军工”业务格局形成,迪马股份真正实现了金融细分领域的协同,不断向金融全牌照方向发展。